31.8.2020 (€) – Die Alte Oldenburger erhielt im aktuellen Map-Report 916 „Bilanzrating private Krankenversicherung 2019“ die höchste Punktzahl. Ebenfalls die Bestnote „mmm“ bekamen LVM, R+V, Signal Iduna, Provinzial Hannover, Hallesche und Universa.
Am Freitag hat die Map-Report-Redaktion mit dem Heft 916 erstmals ein „Bilanzrating private Krankenversicherung“ vorgelegt. Die Analysten haben 28 Gesellschaften unter die Lupe genommen. Im Rating nicht berücksichtigt wurden der Landeskrankenhilfe V.V.a.G., die Mecklenburgische Krankenversicherungs-AG, die Ottonova Krankenversicherung AG und die Vigo Krankenversicherung VVaG.
Hintergrund: Die Geschäftsberichte 2019 der vorgenannten Anbieter lagen bei Redaktionsschluss am 1. August noch nicht vor. „Noch länger konnten und wollten wir nicht warten“, so Map-Report-Chefredakteur im Editorial des neuen Heftes.
So wurde bewertet
Das Gerüst für die Bewertung im Bilanz-Rating bildeten zehn Kennzahlen von „A“ wie Abschlusskostenquote bis „V“ wie Vorsorgequote. Diese geben nach Aussage der Analysten „einen breit gefächerten Überblick über die Geschäftsentwicklung der Versicherer im Sinne von Erfolg, Sicherheit und Effizienz.“
Um kurzfristige Einflüsse zu glätten, aber nicht unberücksichtigt zu lassen, wurden bis auf eine Ausnahme Fünfjahresdurchschnitte (2015 bis 2019) gebildet. Nur bei der Solvabilität wurde Dreijahresschnitt (2017 bis 2019) errechnet.
In den Kennzahlen waren maximal 20, 30 oder 40 Punkte zu erreichen. Die Ergebnisse in den zehn Segmenten wurden addiert und das das Ergebnis zu einer Gesamtnote verdichtet. Insgesamt waren 300 Punkte zu erreichen. Ab 225 Punkten (75 Prozent der Maximalpunktzahl) wurde die Bestnote „mmm“ vergeben.
Die besten privaten Krankenversicherer
Die höchste Punktzahl (262 Zähler) erzielte die Alte Oldenburger Krankenversicherung AG. Das Unternehmen landete bei keiner der Kennzahlen auf dem Spitzenplatz. Die beste Platzierung war Position drei bei der Vorsorgequote und bei den Abschlusskosten. Nur an 18. Stelle rangiert die Gesellschaft in Sachen Nettorendite.
Ebenfalls die Höchstnote „mmm“ für „hervorragende Leistungen“ erhielten die LVM Krankenversicherungs-AG, die R+V Krankenversicherung AG, die Signal Iduna Krankenversicherung a.G., die Provinzial Krankenversicherung Hannover AG, die Hallesche Krankenversicherung a.G. und die Universa Krankenversicherung a.G. Die Punktzahlen liegen zwischen 246 und 226.
Branchenschwergewichte nicht in der Spitzengruppe
Auffällig ist, dass von den Branchenschwergewichten (nach Beitragseinnahmen) mit der Signal Iduna einzig die Nummer fünf im Markt die Bestnote erhielt. Branchenprimus Debeka Krankenversicherungs-Verein a.G. landete mit 221 Punkten („mm“ für „sehr gute Leistungen“) an achter Stelle. Dahinter folgt mit der Allianz Privaten Krankenversicherungs-AG (220 Punkte) die Nummer drei im Markt.
Der zweitgrößte Marktteilnehmer, die DKV Deutsche Krankenversicherung AG, findet sich mit 186 Punkten auf Position 18 wieder. Unmittelbar davor liegt die Axa Krankenversicherung AG (Nummer vier im Markt) mit 189 Punkten. Beide Unternehmen erhielten ein „m“ für „gute Leistungen“.
Nicht allein Bilanzkennzahlen sind entscheidend
Laut Map-Report-Chefredakteur Klages sind für einen vollständigen Unternehmensvergleich „neben Bilanzkennzahlen weitere Faktoren von entscheidender Bedeutung, zum Beispiel die Dienstleistungsqualität (Service, Beratung und Betreuung) und Beitragsentwicklungen.
Hierzu werden in den Geschäftsberichten keine Daten veröffentlicht und deshalb in den Bilanzanalysen auch nicht aufgeführt. Aus diesem Grund erstellen wir jedes Frühjahr das PKV-Rating, in dem sämtliche relevanten Aspekte eines vollumfänglichen Unternehmensvergleichs berücksichtigt und bewertet werden.“
In der diesjährigen Auflage setzte sich die Debeka mit großem Vorsprung gegen die Wettbewerber durch. Die Höchstnote „mmm“ erhielten ferner die Provinzial Hannover, die Signal Iduna, der LVM, die Süddeutsche Krankenversicherung a.G. (SDK), die Allianz und die Alte Oldenburger (1.4.2020).
Bezugshinweis und weitere Studieninhalte
Der Map-Report Nummer 916 – „Bilanzrating private Krankenversicherung 2019“ ist bei der Franke und Bornberg Research GmbH erschienen. Er enthält auf 128 Seiten neben den detaillierten Ratingergebnissen auch Übersichten zu insgesamt 26 Bilanzkennzahlen (Geschäftsjahr 2019) von 33 Anbietern.
Das Heft bietet auch Einzelübersichten mit acht ausgewählten Kennzahlen in der Zeitreihe von 2009 bis 2019 zu 28 Gesellschaften. Das Heft ist als E-Paper ab 305 Euro netto über die Bestellseite von Franke und Bornberg erhältlich.
