14.12.2015 (€) – In seinem aktuellen Lebensversicherungs-Rating hat die Softfair Analyse GmbH 69 Lebensversicherer in 16 Kennzahlen untersucht. Elf Mal gab es die Höchstnote „fünf Eulenaugen“. Die schlechteste Bewertung („zwei Eulenaugen“) wurde sieben Mal vergeben.
Die Softfair Analyse GmbH hat die deutschen Lebensversicherer einem Unternehmensrating unterzogen. Bewertungskriterien sind nach Unternehmensangaben die vier Bereiche
- Kapitalanlage (Nettorendite, stille Reserven, stille Lasten, modifizierte laufende Durchschnittsverzinsung, prognostizierte Rendite),
- Sicherheit für die Zukunft (Eigenkapitalquote, Schlussüberschussanteilfonds und freie RfB, festgelegte RfB, Überschussreservefaktor, Sicherheitsmittelquote)
- Erfolg und Produkteffektivität (Verwaltungskostenquote, Abschlusskostenquote, Ausschüttungsquote) und
- Bestandsentwicklung (Veränderung gebuchte Beiträge, Veränderung Beitragssumme Neugeschäft, Veränderung APE).
Die genannten Kennzahlen (bis auf die prognostizierte Rendite) gehen jeweils in einer Dreijahresbetrachtung in die Bewertung ein. Das Analysehaus erläutert hierzu, dass die Kennzahlen „von Jahr zu Jahr erheblich schwanken können. Der Mittelwert der letzten drei Jahre gibt daher ein ausgeglicheneres Bild.“
Für die einzelnen Kennzahlen wurden nach einem speziellen mathematischen Verfahren Punkte vergeben, die für das Gesamtergebnis zusammenaddiert und in ein fünfstufiges Notenschema übertragen wurden. Dieses reicht von fünf „Eulenaugen“ absteigend bis zu einem Eulenauge. Die genauen Bewertungsparameter können von der Softfair-Internetseite unter diesem Link als PDF-Dokument heruntergeladen werden.
Die Anbieter mit den besten und den schlechtesten Bewertungen
Im aktuellen Ratingjahrgang 2015 hat Softfair insgesamt 69 Lebensversicherer unter die Lupe genommen. Gut jede siebte Gesellschaft erhielt mit „fünf Eulenaugen“ die Höchstnote. Ein gutes Drittel schnitt mit „vier Eulenaugen“ ab, rund vier von zehn Anbietern mit „drei Eulenaugen“. Knapp jeder zehnte Lebensversicherer bekam nur „zwei Eulenaugen“. Die schlechteste Bewertungen „ein Eulenauge“ wurde nicht vergeben.
In der Spitzengruppe liegt ein knappes Dutzend von Lebensversicherungs-Gesellschaften mit der bestmöglichen Bewertung „fünf Eulenaugen“. Dazu zählen (in alphabetischer Reihenfolge)
- die Allianz Lebensversicherungs-AG,
- die Alte Leipziger Lebensversicherung a.G.,
- die Continentale Lebensversicherung AG,
- der Debeka Lebensversicherungs-Verein a.G.,
- die DEVK Allgemeine Lebensversicherungs-AG,
- die Europa Lebensversicherung AG,
- die Hannoversche Lebensversicherung AG,
- die Hansemerkur Lebensversicherung AG,
- die Ideal Lebensversicherung a.G.,
- die Stuttgarter Lebensversicherung a.G, und
- die WGV-Lebensversicherung AG.
Am anderen Ende der Rangliste finden sich die Ergo Lebensversicherung AG, die Generali Lebensversicherung AG, die HDI Lebensversicherung AG, die Münchener Verein Lebensversicherung a.G., die Rheinland Lebensversicherung AG, die VPV Lebensversicherung AG sowie die Zurich Deutscher Herold Lebensversicherung AG wieder (jeweils „zwei Eulenaugen“).
Die vollständige Rating-Übersicht mit den Bewertungen aller 69 untersuchten Lebensversicherungs-Gesellschaften steht unter diesem Link als PDF-Dokument zum Download bereit.
Unterschiedliche Bewertungen
Im Vergleich zum LV-Unternehmensrating der Morgen & Morgen GmbH (VersicherungsJournal 22.10.2015) fallen deutliche Unterschiede bei den Unternehmensbewertungen auf.
Die Continentale und die DEVK Allgemeine tauchen bei M&M nicht in der Spitzengruppe aus, sondern schneiden auf einer ebenfalls fünfstufigen Bewertungsskala) um zwei Ratingstufen schlechter ab, erhalten dort nur ein „durchschnittliches“ Urteil.
Die Hansemerkur, die Ideal und die WGV kommen bei Softfair um eine Ratingstufe besser weg. Gleiches gilt auch für die Generali, den Münchener Verein, die Rheinland und die VPV (Softfair: „zwei Eulenaugen“, M&M: „ein Bewertungsstern“).
