18.9.2020 (€) – Im Produktrating von Franke und Bornberg wurden über 600 Tarife aller drei Altersvorsorge-Schichten untersucht. Berücksichtigt wurden, Klassik, neue Klassik, Fondspolicen und Hybridprodukte. In der dritten Schicht erreichten Allianz, Alte Leipziger, Basler, Continentale, Ergo Vorsorge, Hansemerkur, LV 1871, Neue Leben, PB, Provinzial Rheinland, Signal Iduna, Universa, Volkswohl Bund, Württembergische, WWK und Zurich die Höchstnote.
Die Franke und Bornberg GmbH hat die privaten Rentenversicherungen nach 2018 (VersicherungsJournal 12.12.2018) erneut einem umfassenden Produktrating unterzogen. Verglichen wurde Lösungen aller drei Schichten der privaten Altersvorsorge (1. Rürup, 2. Riester, 3. ungeförderte Privatrente).
Herangezogen wurden insgesamt 633 Tarife aus den Produktgruppen:
- Klassische Rentenversicherung mit Rechnungszins, 145 (2018: 81) Tarife,
- neue klassische Rentenversicherung ohne Rechnungszins, 91 (52),
- garantieorientierte hybride Rentenversicherung, 38 (22),
- beitragsorientierte hybride Rentenversicherung, 186 (67),
- fondsgebundene Rentenversicherung, 173 (106).
Bewertung der Rentenversicherungen nach 67 Kriterien
Bewertet wurden Flexibilität, Transparenz sowie Produktkonzept der Tarife nach 67 (2018: 49) Kriterien. Dabei stützt sich das Analysehaus ausschließlich auf „die Versicherungs-Bedingungen sowie gegebenenfalls verbindliche Verbraucherinformationen, Antragsformulare, den Versicherungsschein und Geschäftsberichte.
Nicht berücksichtigt werden geschäftsplanmäßige oder sonstige Erklärungen/Auslegungen der Versicherer, Selbstauskünfte sowie werbliche Veröffentlichungen.“
Zu den neuen Kriterien gehören Ausprägungen der Garantien, Regelungen zu Beitragsdynamik und Kapitalauszahlungen bei Rentenbeginn.
Die Rating-Systematik haben Franke und Bornberg in den „Altersvorsorge-Rating Bewertungsgrundlagen“ (PDF-Datei, 3,7 MB) dargelegt. Das Dokument enthält allerdings keine Detail-Angaben zur Punktvergabe bei den einzelnen Kriterien.
Mehr als die Hälfte der Tarife ist „hervorragend“ oder „sehr gut“
Die höchste Bewertungsstufe „FFF+“ („hervorragend“) erreichten 19,4 (2018: 11,5) Prozent der untersuchten Tarife. 43,9 (39,4) Prozent wurden mit „FFF“ („sehr gut“) eingestuft.
Michael Franke, Geschäftsführer von Franke und Bornberg, sieht bei den Konzepten „Beitragsorientierter Hybrid“, „Garantieorientierter Hybrid“ sowie „Fonds“ einen Qualitätsschub. Diese Lösungen seien vergleichsweise jünger. Damit steige die Wahrscheinlichkeit, „dass die Versicherer sich um eine qualitativ wettbewerbsfähige Produktgestaltung bemühen“.
- Altersvorsorgerating Gesamtergebnis (Bild: Franke und Bornberg). Zum Vergrößern Bild klicken.
Die Sieger in der dritten Schicht
Im Folgenden sind in alphabetischer Reihenfolge die Rating-Sieger (Note „FFF+“) der ungeförderten Privatrenten (3. Schicht) aufgeführt.
In der Kategorie „Klassik“ führen die Analysten „klassische Rentenversicherungen mit garantiertem Rechnungszins. Die Anlage der Sparbeiträge erfolgt ausschließlich im Sicherungsvermögen der Gesellschaft.“
Hier bekamen drei (2018: fünf) Tarife von zwei (vier) Anbietern die Höchstnote:
- Continentale Lebensversicherung AG, „EasyRente Classic Tarif ERC 01.2019“
- Württembergische Lebensversicherung AG, „PrivatRente KlassikClever Tarif ARC 08.2020“ und „PrivatRente KlassikClever Tarif ARC 08.2020 konstante Todesfallleistung Tarif ARC“
Siebzehn Höchstnoten für die neue Klassik
In die Kategorie „Neue Klassik“ haben Franke und Bornberg „neue klassische Rentenversicherungen ohne garantierten Rechnungszins“ einsortiert. Dazu „zählen zum Beispiel auch klassische Produkte mit Indexpartizipation“.
In dieser Wertung wurden 17 (acht) Tarife als „hervorragend beurteilt. Die Sieger sind hier:
- Allianz Lebensversicherungs-AG, „PrivatRente IndexSelect Tarif RIU2 (E24) 06.2020“, „PrivatRente IndexSelect Plus Tarif RIIU2 (E25) 06.2020“ und „PrivatRente Perspektive Tarif RSK (E 170) 06.2020“,
- Continentale, „Rente Classic Balance Tarif RCB 01.2019“, „Rente Classic Pro Tarif RCP 01.2019“,
- Ergo Vorsorge Lebensversicherung AG, „Ergo Rente Balance (Klassik) 12.2018“ und „Ergo Rente Index 12.2018“,
- Hansemerkur Lebensversicherung AG, „Vario Care Tarif R 01.2018“ und „Vario Care Tarif R 01.2018 Beitragsrückgewähr Vario Care Tarif R“,
- Neue Leben Lebensversicherung AG, „Aktivplan Klassik NARK19 04.2019“, Aktivplan Tarif NARH19 (Klassik) 04.2019“ und „PlanX NARX19 Stand 10.2019“,
- PB Lebensversicherung AG, „PB Zukunft Sicherheit Tarif PARK 04.2019“,
- Stuttgarter Lebensversicherung a.G., „Stuttgarter FlexRente index-safe Tarif 63oG 07.2020“ und „Stuttgarter Gesundheitskonto index-safe Tarif 63GKo 07.2020“ und
- Württembergische Lebensversicherung AG, „PrivatRente IndexClever Tarif IR 08.2020“
Acht Top-Anbieter für garantieorientierte Hybride
Die Klasse „Hybrid Garantie“ steht für garantieorientierte hybride Rentenversicherungen. Dazu zählen die Analysten Tarife, „bei denen der Versicherer ein Garantieniveau zusagt, das durch Umschichten des Vertragsguthabens zwischen Sicherungsvermögen und fondsorientierter Anlage über die Vertragslaufzeit sichergestellt ist.
Der Anteil am Vertragsguthaben, der nicht zur Garantiedeckung erforderlich ist, kann renditeorientiert angelegt werden. In diese Kategorie fallen unter anderem sogenannte dynamische 3-Topf-Hybride mit Sicherungsfonds.“
Von diesen Policen wurden zwölf (drei) mit der Höchstnote bedacht:
- Allianz, „PrivatRente InvestFlex mit Garantie Tarif RF1GD (E194) 06.2020“ und „PrivatRente KomfortDynamik Tarif RFKU1 (E270) 06.2020“,
- Basler Lebensversicherungs-AG, „Basler Invest Garant Tarif FRG 04.2020“,
- Continentale, „Rente Invest Garant Tarif RIG 06.2020“,
- Provinzial Rheinland Lebensversicherung AG, „FlexGarant Tarif 93 10.2018“,
- Signal Iduna Lebensversicherung a.G., „SI Global Garant Invest Flexible Rente mit Leistungsabsicherung 12.2019“ und „SI Global Garant Invest Flexible Rente mit Leistungsabsicherung 12.2019 fondsgebundene Verrentung SI Global Garant Invest Flexible Rente mit Leistungsabsicherung“,
- Universa Lebensversicherung a.G., „topinvest RENTEgarant (individuelle Fondsanlage) Tarif 7358 01.2017“ und „topinvest RENTEgarant (Strategiedepot) Tarif 7358 01.2017“,
- WWK Lebensversicherung a.G., „WWK Premium FondsRente protect Tarif FVG09 (Ablaufmanagement: performanceorientiert) 07.2020“ und „WWK Premium FondsRente protect Tarif FVG09 (Ablaufmanagement: periodisch) 07.2020“,
- Württembergische, „FRV Genius (Hybrid mit SF) Tarif FRH 08.2020“.
Sechs Lebensversicherer führen bei den beitragsorientierten Hybride
Die Kategorie „Hybrid Beitrag“ steht für „beitragsorientierte hybride Rentenversicherungen. Bei diesen Tarifen entscheidet der Kunde, welcher Anteil seines Sparbeitrages in die Fondsanlage und welcher Anteil ins Sicherungsvermögen investiert wird. Vonseiten des Versicherers findet kein Umschichten statt. In diese Kategorie fallen unter anderem sogenannte statische 2-Topf-Hybride“.
Von denen wurden 28 untersucht, davon erhielten neun ein „FFF+“:
- Basler, „Basler Invest Vario (Hybrid) Tarif FRN 04.2020“,
- Ergo Vorsorge, „Ergo Rente Balance (Hybrid) 12.2018“,
- Hansemerkur, „Vario Care Invest mit Kapitalerhalt Tarif R 01.2018“ und „Vario Care Invest mit Kapitalerhalt Tarif R 01.2018 Vertragsguthaben, mind. BRG Vario Care Invest mit Kapitalerhalt Tarif R“,
- Neue Leben, „Aktivplan Tarif NARH19 (Hybrid) 04.2019“,
- Volkswohl Bund Lebensversicherung a.G., „FRV mit anteiliger BRG Tarif FR 01.2020“, FRV mit anteiliger BRG und Sicherheitskonzept Tarif FR 01.2020“ und „FRV mit Sicherheitskonzept Tarif FR 01.2020“, sowie
- Zurich Deutscher Herold Lebensversicherung AG, „Vorsorgeinvest Spezial individuelle Fondsanlage - Beitragsgarantie 01.2020“.
Sieben „hervorragende“ Fondspolicen
In der Kategorie Fonds führen die Rater 137 fondsgebundene Rentenversicherungen, bei denen die Sparbeiträge ausschließlich in Investmentfonds fließen.
Hier erhielten 13 (sechs) Gesellschaften für 18 (sieben) Tarife die Wertung „hervorragend“:
- Allianz, „PrivatRente InvestFlex Tarif RF1 (E195) 06.2020“
- Alte Leipziger Lebensversicherung a.G., „ALfonds Tarif FR10 01.2019“,
- Basler, „Basler Invest Vario (Fonds) Tarif FRN 04.2020“,
- Continentale, „ConceptInvest Tarif CI 06.2020“, „EasyRente Invest Tarif ERI 06.2020“ und „Rente Invest Tarif RI 06.2020“,
- Hansemerkur, „Vario Care Invest Tarif R 01.2018“,
- Lebensversicherung von 1871 a. G. München, „MeinPlan Tarif FRV 10.2019 Mindesttodesfallsumme MeinPlan Tarif FRV“,
- Neue Leben, „Aktivplan Tarif NARH19 (Fonds) 04.2019“ und „Strategieportfolio NARF19 04.2019“
- Signal Iduna Lebensversicherung a.G., „SI Global Garant Invest Flexible Rente“
- Stuttgarter, „Stuttgarter FlexRente invest incl. GrüneRente Tarif 53oG 01.2020“ und „Stuttgarter FlexRente invest Tarif 53oG 01.2020“,
- Universa, „topinvest RENTE (individuelle Fondsauswahl) Tarif 7357 01.2017“,
- Volkswohl Bund, „FRV Tarif FR 01.2020“,
- Württembergische, „FRV Genius (Fonds) Tarif FRH 08.2020“ und „Genius Sachwert (Fonds) Tarif FRH 08.2020“, sowie
- Zurich, „Vorsorgeinvest Spezial individuelle Fondsanlage 01.2020“.
Die Produkte mit den schlechteren Noten sowie die Ergebnisse der Riester- und Rürup-Renten (2. und 1. Schicht) sind auf der Internetseite von Franke und Bornberg zu finden.
