Nur zum Schein hohe Ergebnisquote

5.9.2012 – Die versicherungs-geschäftliche Ergebnisquote taugt nur nicht bedingt als Indikator für die Ertragsstärke eines privaten Krankenversicherers, seitdem bereits seit mehreren Jahren zunehmend Versicherer ihren Rechnungszins von vorher 3,5 Prozent aufgrund ihrer schlechten Kapitalerträge absenken müssen.

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Bei ihrer Berechnung, wie viel Prozent der verdienten Bruttobeiträge nach Abzug der Schaden-, Verwaltungs- und Abschlussaufwendungen übrig bleiben, wird nämlich weiterhin unterstellt, dass die Alterungsrückstellungen mit 3,5 Prozent und nicht mit tatsächlich je nach Versicherer beispielsweise nur mit 3,0 Prozent oder 2,75 Prozent verzinst werden.

Die fehlenden bis zu circa 0,75 Prozent Verzinsung der Alterungsrückstellung müssen dann aus den Beiträgen zusätzlich finanziert werden, was bisher aber bei der versicherungs-geschäftlichen Ergebnisquote nicht berücksichtigt ist, die somit zu hoch ausgewiesen wird.

Hat ein Versicherer beispielsweise eine gegenüber der Beitragseinnahme siebenmal so hohe Alterungsrückstellung, so wird seine versicherungs-geschäftliche Ergebnisquote bei 2,75 Prozent Rechnungszins bereits um 7 x 0,75 Prozent = 5,25 Prozentpunkte zu hoch ausgewiesen.

Seine Ertragslage ist also wesentlich schlechter, als sie sich nach der offiziellen Quote darstellt –tatsächlich bleibt entsprechend weniger von den Beiträgen übrig. Gerade die Versicherer, denen es bei den Kapitalerträgen am schlechtesten geht, glänzen also durch ein nur zum Schein hohes versicherungs-geschäftliches Ergebnis.

Peter Schramm

info@pkv-gutachter.de

zum Artikel: „Die profitabelsten Krankenversicherer”.